策略 01 · 主观多空
Apex Tiger 100
覆盖加密资产、股票与大宗商品杠杆永续合约的非对称盈亏比多空 CTA 策略。亏损的想法迅速止损，盈利的仓位留出充分空间。
目前不接受新资金。登记意向，下次开放时我们会通知您。
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Apex Quant Capital · 多资产系统化交易
横跨股票、指数、大宗商品与加密资产的链上系统化交易。
我们在股票、指数、大宗商品与加密资产的链上市场，以及韩国现货股票市场，设计、构建并亲自运行量化策略。从数据湖到实盘执行，无论是智能体交易系统、量化策略、做市还是独立顾问，我们都能以您需要的方式合作。
我们做什么
- 构建智能体交易系统，从数据湖到实盘执行
- 跨资产类别运行自营系统化策略
- 提供流动性，运行市场中性的资金费率基差组合
- 为构建系统化能力的投资团队提供顾问服务
交易市场
- 以链上永续合约形式交易的股票、指数与大宗商品
- 主流链上交易所的加密资产永续合约
- 通过持牌券商交易 KOSPI 与 KOSDAQ 上市股票
- 交易所：Lighter、Hyperliquid、Aster、edgeX、Paradex、dYdX
服务对象
- 寻求纪律化、系统化配置的家族办公室
- 希望将研究扩展到实盘的基金与交易台
- 希望为用户提供可投资策略的平台
- 需要专业流动性的代币项目与交易所
6
通过同一执行技术栈连接的链上交易所
117
验证只做多 AI 交易员的自动化测试
50M+
研究数据湖中的一分钟 K 线
169+
数据湖覆盖的标的：加密资产、股票、指数、大宗商品
交易市场
LighterHyperliquidAsteredgeXParadexdYdXKOSPIKOSDAQ
量化策略
两个链上实盘账簿，每一笔交易都有据可查。
两个策略均在 Hyperliquid 上实盘运行，每一笔成交、资金费率支付与持仓都可在链上核验。完整业绩记录请查看各实盘账簿。
策略 02 · 美元中性多空
Apex MS Cross-Asset Book
以股票、大宗商品与加密资产中流动性最好的标的为范围的美元中性多空 CTA 策略。多空两侧规模相互抵消，因此收益来自标的选择，而非市场方向。
- 美元中性
- 多空
- 股票 · 大宗商品 · 加密资产
在 Hyperliquid 上实盘运行。
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01 / 业务板块
四大业务板块，一套工程标准：我们运行的每一个策略，都建立在可以为您同样构建的系统之上。
我们是会构建系统的交易员，也是亲自交易的工程师。我们的自营账户与交付给客户的每一套系统，共享同一套数据、研究与执行技术栈。
图表 1业务板块地图
业务板块 1
智能体交易系统
- 内容
- 为您构建完整流程：数据湖、研究与回测、AI 分析师、智能体编排、实盘执行与金库
- 适合
- 希望拥有自有系统的基金、交易台与平台
- 代表案例
- 以真实资金运行的 AI 驱动链上金库
业务板块 2
量化交易
- 内容
- 我们研究、运行并交付的系统化策略：趋势跟踪、相对强弱与多资产动量
- 适合
- 寻求系统化配置的家族办公室与资产配置方
- 代表案例
- 交易加密资产、股票与大宗商品永续合约的只做多 AI 交易员
业务板块 3
做市与资金费率基差
- 内容
- 自动化流动性供给、Delta 中性资金费率套利，以及面向价值投资委托的 AI 股票筛选
- 适合
- 寻求市场中性收益的代币项目、交易所、家族办公室与投资者
- 代表案例
- 韩国股票资金费率基差：做多现货，做空链上永续合约
02 / 业务板块 1
智能体系统
智能体系统
从交易想法到真正执行交易的系统，中间有六个阶段。六个阶段，我们全部提供。
大多数团队只掌握其中一两个阶段，其余靠拼接。我们把整条链路作为一个系统来设计，因此数据、研究与执行始终保持一致。您可以采用完整流程，也可以只补上缺少的环节。
图表 2智能体交易系统流程
01
数据湖
02
研究与回测
03
AI 分析师
04
智能体编排
05
实盘执行
06
金库与托管
来自各交易所的 K 线、资金费率与订单簿数据，经清洗、分层并每晚更新。
确定性回测引擎与智能体研究循环，遍历策略并为每个结果评分。
用日常语言向数据湖提问，获得答案、统计数据及其背后的 SQL。
研究、执行与监控智能体集群，在人为制定的规则下协同运作。
具备仓位管理、对冲、止损与熔断机制的下单服务，全天候运行。
具备机构级托管、NAV 报告与投资者级报告的链上金库。
顾问贯穿每个阶段：策略设计、验证、市场结构、风险与运营模式（见业务板块 4）。
第 05–06 阶段加阴影：这是大多数内部项目停滞的环节，也是我们实盘经验最深厚的环节。
图表 3a按市场类别划分的覆盖标的数量
左右滑动查看完整图表 →
来源：Apex 数据湖审计，2026 年 9 月。链上股票、指数与大宗商品市场包含构建者部署（HIP-3）的永续合约。
图表 3b数据湖架构与规模
| 层级 | 内容 | 规模 |
|---|---|---|
| Bronze原始 | 按交易所原样接收的数据：K 线、资金费率、市场元数据 | 全部交易所 |
| Silver清洗 | 一分钟与一小时 K 线、标准化代码、数据质量台账 | 一分钟 K 线 5,080 万条 一小时 K 线 71.4 万条 |
| Gold研究 | 日线、资金费率历史、已批准指标与永久实验登记册 | 资金费率 124 万条 日线 12.1 万条 |
| Access智能体 | 面向研究员、客户与 AI 智能体的限定范围只读密钥；可用 SQL 或日常语言查询 | 每晚更新 |
以列式 Parquet 格式存储于对象存储，并通过 DuckDB 直接查询。资金费率历史自 2023 年起。
图表 4服务矩阵：每个阶段都可以单独采购
| 阶段 | 交付内容 | 核心能力 | 您拥有的成果 |
|---|---|---|---|
| 01数据湖 | 为您的交易所与标的打造的研究级市场数据湖 | 多交易所数据接入 · 一分钟 K 线与资金费率 · 铜/银/金分层 · 数据质量台账 · 每晚更新 · 限定范围只读访问 | 属于您的数据湖及其数据管道 |
| 02研究与回测 | 确定性回测引擎与智能体研究循环 | 策略库 · 参数扫描 · 统计准入标准（概率夏普、回撤、敞口、样本量）· 永久实验登记册 | 附带完整证据链的已验证策略 |
| 03AI 分析师 | 以自然语言访问您的数据湖与引擎 | MCP 连接的智能体 · 用统计数据与 SQL 回答日常语言问题 · 智能体必须遵守的内部规则手册 · 按需编写新实验 | 全天候工作的分析师团队 |
| 04智能体编排 | 覆盖研究、执行与运营的协同智能体集群 | 多智能体工作流 · 研究、验证与监控智能体 · 由人掌控的防护规则 · 任务分派与交接 · 报告智能体 | 为您的交易台打造的自动化运营层 |
| 05实盘执行 | 您的策略，无人值守地实盘运行 | 下单服务（仓位、入场、出场、止盈止损、对冲）· 逐仓保证金预设 · 熔断机制 · 插针强平防护 · 从辅助模式到全自动模式的分阶段上线 · 全天候监控 | 实盘交易系统及其运维手册 |
| 06金库与托管 | 安全承接资金的链上金库 | 金库设计与部署 · 经审计的合约 · 机构级多签托管 · 权限化执行 · NAV 与基金报告 | 附带投资者报告的可投资产品 |
图表 5交易所中立设计：按流程阶段划分的支持交易所
| 交易所 | 市场结构 | 数据 | 研究 | 执行 | 风险 | 金库 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lighter | ZK Rollup 订单簿永续合约 | |||||
| Hyperliquid | L1 订单簿永续合约，含构建者部署的股票与大宗商品市场 | |||||
| Aster | 多链订单簿永续合约 | |||||
| edgeX | 基于 StarkEx 的订单簿永续合约 | |||||
| Paradex | Starknet 应用链订单簿永续合约 | |||||
| dYdX | Cosmos 应用链订单簿永续合约 |
每个交易所连接器背后，都是同一个数据模型、同一个研究引擎与同一个执行服务。也可按需支持其他交易所，包括用于对冲腿的中心化交易所。
03 / 业务板块 2
量化交易
量化交易
我们运行自营的系统化策略，也为追求同样纪律的客户构建策略。
每个策略都由成文的规则集、研究与实盘共享的单一决策引擎，以及将策略约束在限额之内的控制体系组成。
图表 6a只做多 AI 交易员的结构：从回测到实盘使用同一个决策引擎
- 01标的池经审计、一次写入的 合格市场快照
- 02信号基于已收盘日线的 趋势斜率
- 03配置设上限的等权仓位， 按持仓量排序
- 04管理按收盘价估值， 持仓期间每日 计提资金费率
- 05退出波动率调整的 移动止损
- 06对账下次运行前 核对日志与 交易所状态
第 02–05 步是同一个纯函数决策步骤，由回测与实盘运行程序共同调用。
回测驱动程序与实盘运行程序调用同一个单日决策步骤，因此实际交易的策略与经过测试的策略完全一致。
图表 6b我们运行的每个策略背后的工程标准
| 原则 | 执行方式 |
|---|---|
| 从研究到实盘只有一个引擎 | 一个纯决策函数同时驱动回测与实盘运行程序，不存在会产生偏差的第二套实现。 |
| 冻结且经验证的数据 | 标的池快照与数据集只写入一次，每次加载都会进行校验和验证。 |
| 经测试的不变量 | 117 项自动化测试，包括跨错开上市时间、资金费率与执行模式的随机化组合不变量。 |
| 结构上无杠杆 | 仓位数量设有上限，每笔成交都限制在已结算现金之内，组合不可能加杠杆。 |
| 计入资金费率的盈亏 | 每个持仓每日计提资金费率，并在平仓时结算。 |
| 防崩溃的执行 | 订单日志、发送前检查、紧急停止开关，以及每次运行时的日志与交易所状态对账。 |
图表 6c策略说明摘要
| 风格 | 只做多趋势跟踪 |
| 标的池 | 经快照与审计的合格加密资产、股票与大宗商品永续合约 |
| 信号 | 基于已收盘日线确认的趋势斜率入场 |
| 组合 | 设上限的等权仓位，竞争时按持仓量排序 |
| 退出 | 波动率调整的移动止损 |
| 杠杆 | 无 |
| 执行 | 每日一次，于信号收盘价或次日开盘价 |
参数不予公开。完整说明可在签署保密协议（NDA）后提供。
04 / 业务板块 3
做市
做市
我们提供流动性并运行市场中性套利：赚取的是价差与资金费率，而非方向。
覆盖中心化与去中心化交易所的自动化做市业务，将链上永续合约与现货市场配对的 Delta 中性资金费率基差组合，以及面向价值投资委托的 AI 股票筛选。
60+
获得流动性支持的代币项目
50+
交易所合作关系，包括直连韩国交易所
CEX + DEX
订单簿与链上交易所，统一的自动化运营
书面承诺
以合同约定价差、深度与在线率
图表 7a韩国股票资金费率基差：收益来源
做多 · 现货市场
韩国股票
通过持牌券商持有。韩元计价，无杠杆，无强平。
Δ ≈ 0 · 价格波动相互抵消
做空 · 链上永续合约
同一股票的永续合约
构建者部署的股票市场。USDC，逐仓保证金。
交易对手 ↑ 支付资金费率
在韩国交易所收盘后交易的链上杠杆多头。
净结果
收取资金费率，股价波动相互抵消。
韩国散户在韩国交易所收盘后，为在链上持有杠杆多头而支付资金费率。该组合在对冲价格敞口的同时收取这部分资金费率。
图表 7b基差组合的控制措施
| 控制 | 作用 |
|---|---|
| 对冲匹配 | 通过微调再平衡，使空头的美元名义价值在考虑汇率后与多头保持一致 |
| 保证金防护 | 自动补充逐仓保证金，使强平价格保持安全距离 |
| 实时监控 | 保证金率、强平距离、资金费率与对冲偏离，实时告警 |
| 流动性门槛 | 日成交额低于下限的市场不予开仓 |
| 默认安全 | 未启用前仅模拟运行；一条命令即可平掉两条腿 |
股票研究
为价值型家族办公室按月提供的韩国股票 AI 投资委员会
图表 7c从韩国全市场到 20 只股票的候选名单
标的池
通过价格与流动性门槛的 KOSPI·KOSDAQ 股票
筛选
剔除金融、公用事业、控股公司、 SPAC 与 REIT
前 400
按盈利收益率与 资本回报率综合排名
评分
由三种价值投资视角组成的 AI 委员会给出 0–10 分
前 20
每月连同完整理由 提交给客户
质量与价值排名结合盈利收益率与资本回报率。委员会评分范围为 0 至 10 分；大多数月份，大多数股票会被淘汰。
- 以公开披露为依据委员会报告中的每一个数字都必须出现在公司的公开披露文件中，否则报告将被驳回。
- 三种理念，一个评分三种价值投资视角分别评估每家公司、展开辩论，并就一个确信度评分达成一致。
- 冻结并版本化的委员会委员会提示词带有指纹标识，因此每月评分可以相互比较。
- 运行前先校准在批准完整批次之前，每个模型都会先与基准真值数据集进行比对检查。
- 只做研究，不做交易系统负责排名与解释。决策、仓位与交易由投资者自行决定。
为可复制而设计：成文的操作手册可将筛选系统移植到任何其他股票市场。
05 / 业务板块 4
顾问
顾问
由亲自管理资金的从业者，为正在构建系统化能力的投资团队提供独立建议。
我们的建议来自交易台，而非白板。每一条建议，都是我们在自营账户上亲自构建、踩过坑并修复过的。
图表 8顾问委托类型
| 委托 | 顾问内容 | 典型客户 |
|---|---|---|
| A策略验证 | 回测评审、过拟合与多重检验排查、统计准入标准、实盘与回测之间的偏差 | 基金、家族办公室、资产配置方 |
| B交易基础设施 | 数据架构、研究工具、执行技术栈、自建或外购决策与供应商选择 | 基金、自营与资金交易台 |
| C面向投资团队的 AI | 智能体研究团队、AI 投资委员会，以及投资流程中模型输出的治理 | 家族办公室、资产管理公司 |
| D风险与运营 | 控制体系、分阶段上线、事件应对手册、托管与执行分离 | 基金与交易台 |
| E市场准入 | 面向传统投资者的链上永续合约市场；韩国市场结构与跨市场套利 | 家族办公室、传统金融交易台 |
06 / 合作方式
从哪里开始，取决于您已经拥有什么：策略、基础设施，或两者皆无。
无论您处于哪个象限，我们都能合作。基金通常带来策略；家族办公室与平台通常带来资金与投资委托。
图表 9合作矩阵
已有策略 · 需要基础设施
投产上线
围绕您的策略，构建执行、风险、金库与报告体系。
两者皆有
扩展与运营
智能体编排、研究加速与运营托管。
两者皆无
完整构建
策略、数据、引擎与执行：一套完整、可投资的系统。
已有基础设施 · 需要策略
研究伙伴
我们的策略与研究循环，接入您的交易台。
您提供
投资委托、资金与决策。
我们提供
数据、策略、引擎、代码、托管与维护。
| 合作模式 | 最适合 |
|---|---|
| 完整构建 | 交付并移交一套完整系统 |
| 构建与运营 | 由我们构建并负责日常运营 |
| 策略授权 | 在您的基础设施上运行我们的系统化策略 |
| 单一阶段 | 补齐现有技术栈中的一个缺口 |
| 顾问聘用 | 每个决策都有资深顾问支持 |
07 / 精选案例
四套系统，四个不同的问题，同一个团队构建并运营其中每一套。
客户名称不予公开。可应要求提供推荐人。
图表 10a · 业务板块 1 · 资产管理平台
AI 驱动的交易金库：从空代码库到实盘资金
- 背景
- 一家平台希望推出用户可存入资金的链上金库，由系统化策略而非主观判断驱动。
- 方法
- 我们设计了覆盖流动性最好的加密资产、股票与大宗商品永续合约的美元中性相对强弱多空组合，并围绕它构建了执行、风控、托管与投资者报告。
- 成果
- 自 2026 年 8 月起全自动实盘运行，净敞口保持美元中性。
图表 10b · 业务板块 2 · 系统化趋势
只做多 AI 交易员：从三大主流资产扩展到多资产标的池
- 背景
- 一个在三大加密资产上得到验证的趋势策略，需要在不增加杠杆或运营风险的前提下，扩展到加密资产、股票与大宗商品永续合约。
- 方法
- 我们将规则集推广到经审计的标的池，增加了设上限的仓位组合层，并在带日志、防崩溃的运行程序之上，构建了回测与实盘共享的单一决策引擎。
- 成果
- 覆盖完整标的池、从研究到实盘的同一套代码库，并有 117 项自动化测试作为保障。
图表 10c · 业务板块 3 · 资金费率基差
在韩国股票与其链上永续合约之间捕获资金费率
- 背景
- 一家韩国半导体龙头企业的链上永续合约持续支付资金费率，而其现货市场并无此类收益。
- 方法
- 我们通过持牌韩国券商建立现货多头，并配以链上永续合约空头，同时采用考虑汇率的对冲匹配、自动保证金防护与实时监控。
- 成果
- 自 2026 年 9 月起实盘运行，在对冲价格风险的同时收取资金费率。
图表 10d · 业务板块 3 · 家族办公室
为价值型家族办公室打造的月度 AI 投资委员会
- 背景
- 一家以价值投资为委托方向的家族办公室，希望在不组建分析师团队的情况下，每月获得一份纪律化的韩国股票候选名单。
- 方法
- 在 KOSPI 与 KOSDAQ 全市场进行质量与价值排名，再由三种价值投资视角组成的 AI 委员会，依据公开披露文件为前 400 只股票评分。
- 成果
- 每月一份前 20 名报告，其中每个数字都可追溯至公开披露文件。
08 / 团队
交易员与工程师，总部位于新加坡，并在大田与曼谷设有交易台。
同一个团队既管理我们的自营账户，也构建每一套客户系统，横跨覆盖亚洲交易时段的三个时区。
图表 11a团队成员来自哪里
银行与保险
- Deutsche Bank
- J.P. Morgan
- Allianz
- DBS Bank
- OCBC Bank
交易与数字资产
- Huobi
- Deriv
- MakerDAO
科技与咨询
- Singtel
- Dyson
- Thomson Reuters
- Infosys
- Tata Consultancy Services
团队成员曾任职的全球银行、交易与科技公司。商标归各自所有者所有。
图表 11b办公地点
UTC+7UTC+8UTC+9
曼谷 · 泰国
曼谷
负责东南亚市场与客户的交易台。
印度支那时间 (UTC+7)
新加坡 · 总部
新加坡
总部：策略、研究、工程与客户服务。
新加坡时间 (UTC+8)
大田 · 韩国
大田
负责韩国市场、交易所与客户的交易台。
韩国标准时间 (UTC+9)
09 / 风险
生产风险分层设计，任何单点故障都不会触及客户资金。
我们运行或交付的每一套系统都采用相同的控制体系。每一层都旨在捕获上一层遗漏的问题。
图表 12纵深防御控制体系
第 1 层交易前
仓位规模在资本限额内按波动率调整仓位
仓位上限单市场与总敞口硬性上限
资金检查保证金余量不足时拦截订单
第 2 层交易中
逐仓保证金按预设隔离每个仓位
保护订单防御插针强平的只减仓止损单
对冲控制配对仓位的自动对冲比例
第 3 层组合
熔断机制触发回撤阈值时自动降低风险
中性监控持续将净敞口维持在目标水平
杠杆防护执行账户级杠杆上限
第 4 层运营
分阶段上线每套系统先辅助模式，后全自动模式
全天候监控告警与智能体驱动的事件分诊
报告每日估值、NAV 与基金报告
第 5 层托管
机构级多签客户资金由多方共同控制
权限化执行交易权限与托管相互分离
经审计的合约金库合约经过独立审计